l'Impact du risque de taux d'intérêt sur:la structure par terme, la transformation du terme et la marge bancaire

L'objet principal de cette thèse est d'étudier l'impact de la volatilité du taux d'intérêt sur la marge d'intérêt bancaire. En particulier, il s'agit d'analyser, l'effet du taux d'intérêt sur la structure par terme et, d'autre part, l'impact de la structure par terme sur la transformation du terme. Enfin, il s'agit de mettre en évidence le sens de causalité qui existe le plus fort entre le risque du taux d'intérêt et la marge d'intérêt provenant de la transformation du terme. Nous essayons de détecter l'impact de la volatilité du taux d'intérêt sur la marge, à partir d'un échantillon de 23 banques tunisiennes durant la période 2005-2014. Nous régressons la marge bancaire sur un vecteur des variables représentant les variables spécifiques de la banque. Au niveau des banques tunisiennes plusieurs variables contribuant à l'augmentation de la marge d'intérêt : les coûts opératoires, le capital, les dépôts, la taille et le nombre des guichets. A partir de l'étude de l'impact des variables macroéconomiques sur les marges d'intérêt nettes, les résultats montrent un impact positif et significatif de la volatilité du taux d'intérêt sur la marge nette d'intérêt. En Tunisie, plus le risque de taux d'intérêt est élevé plus la marge d'intérêt est élevée également. On en conclut que la volatilité du taux d'intérêt n'est pas le seul facteur explicatif de la marge. La croissance du PIB et l'inflation constitue aussi des facteurs déterminants de la marge d'intérêt. The main purpose of this thesis is to study the impact of the volatility of interest rate on the banking interest margin. In particular, it is aims to show, the effect of interest rate on the term structure and, in addition, the impact of the term structure on the transformation of the term. Finally, it is an attempt, to highlight the strong sense of causality that exists between the risk of interest rate and the interest margin resulting from the transformation of the term. We try to detect the volatility of interest rate on the margin from a simple of 23 Tunisian banks during 2005-2014. We regress the banking margin on a vector of the variables representing the specific variables of the bank. At the level of the Tunisian banks, several variables contribute to the increase in the interest margin: the operating costs, the capital, deposits, the size and number of wickets. From the study of the impact of the macroeconomic variables on net interest margin, the results show a positive and significant impact of the volatility of interest rate on net interest margin. In Tunisia, the higher the risk of interest rate is, the higher the interest marg in. We conclude that the volatility of the interest rate is not the only factor explaining the margin. The GDP growth and inflation constitute are also determining factors of the interest margin. p. 209-241