Impact of Macroeconomic Factors on the Money Supply выпускная квалификационная работа магистра Влияния макроэкономических факторов на денежную массу

This masters thesis aims to investigate the impact mechanism of various macroeconomic factors on the money supply. Conduct empirical research using a multiple linear regression model with panel data. The data collection was completed through the World Bank database tool, using the BRICS countries (Brazil, China, Russia, India, South Africa, Ethiopia, Egypt, Iran, and the United Arab Emirates) as samples, with annual data from 2009 to 2023. The research adopted STATA software for data analysis and processing. The optimal model was screened through descriptive analysis, correlation matrix, multicollinearity test, OLS test, fixed effect model, random effect model and Hausman test, and finally the regression model was determined. To verify the reliability of the research results, the variable replacement method was adopted for the robustness test. In the regression model, the money supply is taken as the dependent variable, and GDP per capita, inflation rate, exchange rate, government expenditure and trade volume are the independent variables. The research finds that all independent variables have a significant impact on the money supply, among which the inflation rate has a significant negative impact on the money supply. In the robustness test, the inflation rate was replaced by the growth rate of the consumer price index for re-regression. The results were consistent with the final regression model, confirming the robustness of the research conclusion. This study provides a useful reference for exploring the impact of macroeconomic factors on the money supply. Эта магистерская диссертация направлена на изучение механизма воздействия различных макроэкономических факторов на денежное предложение. Проведение эмпирических исследований с использованием многолинейной регрессионной модели с использованием панельных данных. Сбор данных был завершен с помощью инструмента базы данных всемирного банка с использованием в качестве образцов стран брикс (Бразилия, Китай, Россия, Индия, Южная Африка, Эфиопия, Египет, Иран и объединенные арабские эмираты) с годовыми данными за период с 2009 по 2023 год. В ходе исследования было принято программное обеспечение STATA для анализа и обработки данных. Оптимальная модель была проверена с помощью описательного анализа, матрицы корреляции, испытания на многолинейность, испытания МЖС, модели фиксированного эффекта, модели случайного эффекта и испытания хаусмана, и, наконец, была определена регрессионная модель. Для проверки достоверности результатов исследований был принят метод переменной замены для испытания на прочность. В регрессионной модели денежное предложение рассматривается в качестве зависимой переменной, а ВВП на душу населения, темпы инфляции, обменный курс, государственные расходы и объем торговли являются независимыми переменными. Исследование показывает, что все независимые переменные оказывают значительное влияние на денежное предложение, среди которых уровень инфляции оказывает значительное негативное влияние на денежное предложение. В ходе испытания на устойчивость темпы инфляции были заменены темпами роста индекса потребительских цен для регрессии. Полученные результаты согласуются с окончательной регрессионной моделью, что подтверждает достоверность выводов исследования. Это исследование служит полезным справочным материалом для изучения воздействия макроэкономических факторов на денежное предложение.