MEASURES OF SOCIAL COSTS (OR BENEFITS) OF AN INPUT SUBSIDY AND THE VALUE OF INFORMATION

Social costs and benefits of fertiliser subsidies are measured in the case of maize and sugar cane production in South Africa. Mathematical expressions derived, showed that welfare estimates are sensitive to changes in elasticities of input demand and supply and assumed VMP values. The study can be seen as a logical extension of the numerous studies on resource demand that appeared in the post‐war period. Empirical estimates indicate that social gains generated by fertiliser subsidies in South Africa outweigh social costs. Subsidising the information service appeared more efficient in terms of gains and losses than subsidising fertiliser. Estimates of the value of additional information concerning the application of fertiliser exceed estimates of the cost of supplying this information through a soil analysis service, by more than tenfold. Résumé MESURAGE DES COǓTS (OU BÉNÉFICES) SOCIAUX DE LA SUBVENTION AUX FACTEURS DE PRODUCTION ET DE LA VALEUR DE L'INFORMATION Cet article porte sur le mesurage des coǔts et bénéfices sociaux résultant des subventions aux engrais industriels, en ce qui concerne la production du maïs et de la canne à sucre en Afrique du sud. Les expressions mathématiques dérivées montrent que les estimations de résultats bénéfiques sont sensibles aux variations de la demande et l'offre des facteurs de production et des valeurs VMP présumées. Cette étude peut ětre considérée comme un prolongement logique des nombreuses études parues depuis ïaprès‐guerre au sujet de la demande en ressources. Les estimations empiriques indiquent que les bénéfices sur le plan social générés par les subventions aux engrais en Afrique du sud dépassent les coǔts sociaux. La subvention aux activités d'information apparaǐt plus efficace en termes de gains et pertes que la subvention aux engrais. Les estimations de la valeur de l'information supplémentaire sur l'application des engrais sont plus de dix fois supérieures aux estimations du coǔt de la diffusion de cette information au moyen d'un service d'analyse des sols. Zusammenfassung MASSE FUR SOZIALE KOSTEN (ODER NUTZEN) EINER INPUTSUBVENTION UND DER WERT VON INFORMATIONEN Die sozialen Kosten und Nutzen von Dǔngemittelsubventionen werden fur den Fall der Mais‐ und Zuckerrohrproduktion in Sǔd‐afrika gemessen. Daraus gewonnene mathematische Gleichungen zeigen, dass Wohlfahrtsschǎtzungen gegenilber Verànderungen der Elastizitǎten der Inputnachfrage und des Inputangebots und angenommenen VMP Werten empfindlich sind. Die Studie kann als eine logische Weiterentwicklung der zahlreichen Studien zur Resourcennachfrage angesehen werden, die in der Nachkriegszeit erschienen sind. Empirische Schàtzungen deuten darauf hin, dass die sozialen Gewinne, die durch die Dǔngemittelsubvention in Sùd‐afrika geschaffen werden, die sozialen Kosten ǔberwiegen. Hinsichtlich der Gewinne und Verluste schien die Subventionierung des Informa‐tionsdienstes wirksamer zu sein als die Subventionierung von Dǔngemitteln. Schàtzungen des Wertes von zusǎtzlicher Information im Hinblick aufdie Anwedung von Dǔngemitteln ubertreffen Schàtzungen der Kosten, die sich aus der Verbreitung dieser Information durch einen Bodenanalysedienst ergeben, um mehr als dos zehnfache.